بررسی عوامل تاثیر گذار برحباب قیمت در بورس اوراق بهادار تهران

پایان نامه
چکیده

بورس اوراق بهادار تهران بعد از بازگشایی در سال 1368 در دوره فعالیت خود دچار فراز ونشیب هایی بوده است که این فراز ونشیب ها عموما ذات بازار تلقی شده و نشان دهنده اتفاقات رخ داده در بازار می باشد.اما گاهی بازار واکنش های شدیدی خارج از انتظار بروز می دهد. شاید بتوان سقوط بازار سهام در سال 1383 را از این موارد نامید. در این تحقیق ما به بررسی حباب قیمت در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران خواهیم پرداخت. ابتدا با استفاده از روش (باکس جنکینز) پسماند مدل برآورد کرده و برروی پسماند مدل آزمونهای تسلسل، چولگی، کشیدگی و ریشه واحد (دیکی فولرتعمیم یافته ) استفاده شده است که در بورس تهران طی دوره زمانی 1383 تا 1388 حباب قیمت رخ داده است. سپس با انجام آزمونهای حباب قیمت، تمامی شرکتهایی که در قلمرو زمانی مذکور از رشد و سقوط شدید قیمتی در بورس برخوردار بوده به دو گروه شرکتهای بدون حباب و حباب قیمتی تقسیم شدند. برای پیش بینی حباب از متغیرهای مستقل درونزای شرکتها از قبیل: اندازه شرکت، ترکیب سهامدارن، نسبتp/e، شفافیت اطلاعات و سرعت نقدشوندگی استفاده گردید. در مرحله بعد با استفاده از روش رگرسیون لوجیت باینری و پروبیت مدلی برای پیش بینی حباب قیمت طراحی گردید. در برازش مدل از دادههای شش ماه قبل از بروزحباب (شتاب قیمت) استفاده گردید. آزمون فرضیه های تحقیق نشان داد بین متغیرهای مستقل( اندازه شرکت، ترکیب سهامداران، نسبتp/e، شفافیت اطلاعات، سرعت نقدشوندگی) انتخاب شده به جزء دو متغیرمستقل درونزای شرکت ها (شناوری سهم و اندازه شرکت ) بقیه متغیرها با حباب قیمت رابطه معنی داری ندارند.

۱۵ صفحه ی اول

برای دانلود 15 صفحه اول باید عضویت طلایی داشته باشید

اگر عضو سایت هستید لطفا وارد حساب کاربری خود شوید

منابع مشابه

بررسی عوامل تاثیر گذار برحباب قیمت در بورس اوراق بهادر تهران

 این مقاله به بررسی حباب قیمت درشرکت¬های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته است. ابتدا با استفاده از روش (باکس جنکینز) پسماند مدل برآورد کرده و برروی پسماند مدل آزمونهای تسلسل، چولگی، کشیدگی وریشه واحد (دیکی فولرتعمیم یافته) استفاده شده است که در بورس تهران طی دوره زمانی 1383 تا 1388 حباب قیمت رخ داده است. سپس با انجام آزمون‌های حباب قیمت، تمامی شرکتهایی که در قلمرو زمانی مذکور از ر...

متن کامل

بررسی عوامل تاثیر گذار برحباب قیمت در بورس اوراق بهادر تهران

این مقاله به بررسی حباب قیمت درشرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته است. ابتدا با استفاده از روش (باکس جنکینز) پسماند مدل برآورد کرده و برروی پسماند مدل آزمون‌های تسلسل، چولگی، کشیدگی وریشه واحد (دیکی فولرتعمیم یافته) استفاده شده است که در بورس تهران طی دوره زمانی 1383 تا 1388 حباب قیمت رخ داده است. سپس با انجام آزمون‌های حباب قیمت، تمامی شرکت‌هایی که در قلمرو زمانی مذکور از ...

متن کامل

بررسی عوامل تاثیر گذار برحباب قیمت در بورس اوراق بهادر تهران

این مقاله به بررسی حباب قیمت درشرکت¬های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته است. ابتدا با استفاده از روش (باکس جنکینز) پسماند مدل برآورد کرده و برروی پسماند مدل آزمونهای تسلسل، چولگی، کشیدگی وریشه واحد (دیکی فولرتعمیم یافته) استفاده شده است که در بورس تهران طی دوره زمانی 1383 تا 1388 حباب قیمت رخ داده است. سپس با انجام آزمون های حباب قیمت، تمامی شرکتهایی که در قلمرو زمانی مذکور از رش...

متن کامل

بررسی عوامل تأثیر گذار بر دست کاری قیمت در بورس اوراق بهادار تهران

      بی‎شک  شناسایی عوامل تأثیرگذار در دست‎کاری قیمت  به‎منظور جلوگیری از  وقوع دست‎کاری قیمت در بورس اوراق بهادار نقش مؤثری در شفافیت بازار، قیمت‎گذاری منصفانه‌ی دارایی‎های سرمایه‎ای و ارتقای کارایی بازار خواهد داشت. در این  مقاله، ابتدا با انجام آزمون‎های تسلسل و خودهم‎بستگی، وجود بازدهی غیر‎عادی (تفاوت معنی‎دار بین بازدهی واقعی و بازدهی انتظاری تعدیل شده برمبنای ریسک) در سهام130 شرکت بورس ک...

متن کامل

بررسی عوامل تاثیر گذار بر قصد سرمایه گذاری سرمایه گذاران حقیقی در بورس اوراق بهادار تهران

در این مقاله با هدف شناسایی عوامل موثر قصد سرمایه گذاری سرمایه گذاران حقیقی، پرسشنامه ای 28 سوالی مطرح و در بین نمونه 450نفری توزیع گردید. آلفای کرونباخ ابزار گردآوری داده ها برابر با 0.871محاسبه شد که بالا بوده و حاکی از پایا بودن پرسشنامه است. نتایج مدل ساختاری با استفاده از نرم افزار lisrel نسخه 8.7 حاکی از تایید کلیه فرضیه های تحقیق و مدل مفهومی ارایه شده است. یافته های تحقیق حاکی از این اس...

متن کامل

بررسی عوامل تأثیرگذار در بروز حباب قیمت در بورس اوراق بهادار تهران

این مقاله به بررسی حباب قیمت در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته است. ابتدا از طریق آزمونهای تسلسل، چولگی، کشیدگی و وابستگی دیرش مشخص گردید که در بورس تهران طی دورة زمانی 1383 تا 1388 حباب قیمت رخ داده است. سپس با انجام آزمون‌های حباب قیمت، تمامی شرکتهایی که در قلمرو زمانی مذکور از رشد و سقوط شدید قیمتی در بورس برخوردار بوده به دو گروه شرکتهای بدون حباب و حباب قیمتی تقسی...

متن کامل

منابع من

با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید

ذخیره در منابع من قبلا به منابع من ذحیره شده

{@ msg_add @}


نوع سند: پایان نامه

دانشگاه آزاد اسلامی - دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکزی - دانشکده مدیریت

کلمات کلیدی

میزبانی شده توسط پلتفرم ابری doprax.com

copyright © 2015-2023